課程背景

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，完善金融市場體系是我國全面深化改革的重要內(nèi)容。在十二屆全國人大三次會議的政府工作報告中，李克強總理強調(diào)2015年要加強多層次資本市場體系建設(shè)，實施股票發(fā)行注冊制改革，發(fā)展服務(wù)中小企業(yè)的區(qū)域性股權(quán)市場，推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化，擴大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，發(fā)展金融衍生品市場。隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，社會金融資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，在有效配置這些資源的同時也為私募股權(quán)投資（PE）基金提供了基金募集來源。非公經(jīng)濟(jì)被提到更重要地位，未來民營企業(yè)發(fā)展將迎來新機遇。健全創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)體制、改善科技型中小企業(yè)融資條件，將引領(lǐng)更多的民營資本進(jìn)入文化教育、醫(yī)藥衛(wèi)生、生態(tài)文明建設(shè)以及國家安全等領(lǐng)域，民營企業(yè)和科技型中小企業(yè)的健康成長將為私募股權(quán)投資（PE）機構(gòu)帶來更為廣闊的投資機會。股票發(fā)行注冊制改革，健全多層次資本市場體系，多渠道推動股權(quán)融資，拓寬私募股權(quán)投資（PE）退出渠道，這些舉措帶來的便捷高效的政策制度和公平競爭的投資環(huán)境，一定會提高PE的回報效率并促進(jìn)PE行業(yè)的良性發(fā)展。廣泛的資金供給、充足的項目來源、不斷擴展的退出渠道、寬松高效的政策環(huán)境，這一系列有利的外部條件預(yù)示著中國PE投資的春天即將來臨！

課程大綱

一、資本市場私募股權(quán)基金法律與政策解析

1. 國內(nèi)國外相關(guān)法律法規(guī)

2. 相關(guān)合同與協(xié)議的選擇與安排

3. 企業(yè)設(shè)立章程與相關(guān)約定

4. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律安排

5. 會計師事務(wù)所的選擇與協(xié)調(diào)

6. 知識產(chǎn)權(quán)與無形資產(chǎn)的評估

7. 私募股權(quán)投資的法律政策分析

二、私募股權(quán)基金的項目選擇與投融資操作

1. 投資者與融資模式的選擇

2. 標(biāo)的公司尋覓及實地盡職調(diào)查

3. 企業(yè)價值的評估與定價

4. 企業(yè)融資對資本結(jié)構(gòu)的影響

5. 投資效益分析

6. 股權(quán)融資形式

7. 實操案例分析

三、私募股權(quán)投資基金（PE）的組織形式

1. 私募股權(quán)投資基金的組織形式

2. 私募股權(quán)基金公司的治理與激勵

3. 政府在私募股權(quán)投資基金發(fā)展中的作用

4. 私募基金公司的內(nèi)部風(fēng)險控制

5. 私募股權(quán)投資基金項目并購重組策略

6. 私募基金公司的財務(wù)與稅務(wù)管理

7. 私募股權(quán)投資基金案例分析

四、私募股權(quán)基金（PE）的融資活動

1. 私募股權(quán)投資基金的募集程序

2. 各種融資方法的成本及使用企業(yè)

3. 商務(wù)計劃書的編寫

4. 影響融資決定的因素

5. 融資的實務(wù)與流程

6. 融資活動中的政策限制

7. 如何規(guī)避融資過程中的風(fēng)險

五、私募股權(quán)基金（PE）管理模式

1. 私募股權(quán)基金的資源整合

2. 企業(yè)產(chǎn)權(quán)機制調(diào)整和公司治理架構(gòu)

3. 企業(yè)私募融資后的經(jīng)營管理調(diào)整

4. 中介機構(gòu)在融資中的作用

5. 企業(yè)治理結(jié)構(gòu)完善與期權(quán)激勵制度

六、私募股權(quán)基金（PE）投資模式

1. 國際股權(quán)基金中國基金投資管理模式與案例

2. 當(dāng)前法律環(huán)境下人民幣股權(quán)基金發(fā)起與募集

3. 目標(biāo)企業(yè)投資流程與管理模式

4. 被投企業(yè)的成長輔導(dǎo)與再融資

5. 產(chǎn)業(yè)整合與被投企業(yè)的做大做強

七、創(chuàng)業(yè)投資私募基金業(yè)務(wù)操作流程

1. 創(chuàng)業(yè)投資基金特點、組織結(jié)構(gòu)

2. 創(chuàng)業(yè)投資流程

3. 企業(yè)商業(yè)模式診斷

4. 企業(yè)商業(yè)模式評估

5. 財務(wù)報表分析/財務(wù)分析方法

6. 財務(wù)報表作弊審查與風(fēng)險規(guī)避

7. 創(chuàng)業(yè)投資案例分析

八、風(fēng)險投資私募基金

1. 行業(yè)分析與投資決策

2. 現(xiàn)代企業(yè)的行為金融與投資偏好

3. 資產(chǎn)評估與股權(quán)定價

4. 融資渠道比較分析及選擇

5. 融資風(fēng)險及風(fēng)險防范控制

6. 人事安排與權(quán)益分配

7. 資源整合與激勵機制